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전일 우리증시는 지정학적리스크가 재부각되며 하락하는 모습을 보였습니다.

지정학적 리스크만 보게 되면 9/9일 국경절 이전에 어느정도 해소되리라 판단합니다.

어제 미상원 외교위원회 민주당 간사가 "북한에 대한 군사작전은 의회의 승인을 얻어야 한다 "라고 발표하며 군사행동에 제동을 걸었던 점도 긍정적으로 해석 할 수 있습니다.

다만 북한의 추가적인 군사도발이 자행되는지 여부는 체크해야 할 것입니다.

지정학적 리스크 이외에도 미국 증시도 넘어야 할 산이 되었습니다.

우리증시는 PER 9배 수준에 머무르며 저평가가 되어있지만

전일 미국증시는 다우지수가 1% 나스닥이 0.93% 조정 받는 등 낙폭이 컸습니다.

은행주를 비롯한 보험주들이 하락하였고 유가의 상승으로 에너지 업종은 상승하는 흐름을 보였습니다.

허리케인 하비(4등급)는 텍사스 지역을 강타하며 피해를 입히고 지나갔지만 대서양에서 다가오고 있는 허리케인 어마는 5등급으로 더욱 강력한 허리케인입니다. 지난주말 플로리다를 동쪽에서 대서양으로 빠져나갈 것으로 예상되었던 어마가 현재 플로리다 서쪽의 시추시설이 밀집되어 있는 쪽으로 이동중이고 어마에 이어 열대성 폭풍우 조세와 멕시코만 서쪽의 다른 폭풍우인서틴이 발생 했다는점이 미국 경제 피해를 확대 시킬 수 있어 시장은 경계감이 큰 상황입니다.

게다가 트럼프 정부가 "DACA"다카 프로그램을 폐지한다고 공식발표했습니다. 다카 프로그램은 2012년 오바마 대통령이 불법 입국한 부모를 따라 미국에 온 청년들에 대해 추방을 유예한 행정명령입니다.

세션스 미 법무부 장관은 다카 프로그램이 미국인들의 일자리를 침해한다고 언급하면서 의회에 폐지입법을 촉구하였습니다 다만 혼선을 막고자 6개우러의 유예기간을 둔다고 밝혔습니다.

애플 역시 이러한 제도로 인해 관련 인재를 250명 가량 채용한 상황이고.

실리콘 밸리의 IT 기업 CEO들은 일제히 이를 비판하였습니다.

미국의 7월 제조업 지수는 6월+3.2보다 감소한 -3.3으로 집계되었고 예상치 -3.2에 부합하는 수치였습니다 내구재,자본재 주문이 급감하였고 WTI 유가는 미 텍사스주 정유시설이 재가동에 들어가며 48달러 중반까지 치솟았습니다. 가솔린가격은 4% 가까이 하락하였고 아직 미국내 11% 정도의 정유시설은 가동이 중단되어 있는 상황입니다.

추가적인 허리케인의 활동경로가 유가와 가솔린의 가격을 변동시킬수 있고 미국경제의 단기 성장률을 저해할 수 있는 요인이기 때문에 관심이 필요해 보입니다.

안전자산인 금값은 상승하였고 달러는 약세를 보였습니다. 유럽증시는 독일이 상승하는 흐름을 보였고 기타 국가들은 소폭 하락하며 마감하였습니다. 자동차 업종들이 상승하는 흐름이었고

에너지 업종은 상승하는 흐름이었습니다.

미국 유럽 모두 변동성 지수는 상승하였습니다.

상품시장에서 구리는 상승하였고 철광석 등은 하락하는 모습이었습니다. 아연도 차익매물이 출회되었습니다.

9월 여러 정책적 이벤트와 지정학적 리스크.. 허리케인 등으로 복잡하고 변동성이 큰 한달이 될 것으로 판단합니다. 

우리는 지난 거래일 현금비중 늘리기 전략으로 단기 종목들을 매도하였고,

주도종목군들을 싸게 매집할 수 있는 기회를 노리기로 하며 포트 압축전략 의도를 알려드렸습니다.

2차전지 소재( 일진머트리얼즈 코스모화학 포스코켐텍 에코프로 엘앤에프) 등을 매도 싸인드렸고 

최근 매수한 바이오 업종과 

한국전자금융 제이준코스메틱 등도 현금화하였습니다.

매도된 종목군들 중 상승하는 종목들도 있겠지만 시장이 조정을 보인후 가장 먼저 반등하거나 고점을 높이는 주도 종목군들로의 압축전략으로 시장을 헷지하겠습니다.

IT 소재 (동진쎄미켐 이녹스 첨단소재 티씨케이 ) 등의 종목을 싸게 살 수 있겠고

화학 업체(롯데케미칼 대한 유화 ) 등은 홀드하고 있습니다.

비에이치 인터플렉스 등의 애플 관련 FPCB는 아이폰이 12일 노출된 이후 재료노출로 인한 차익매물 가능성 및 공매도 가능성으로 추이를 지켜보고 싸게 매수하는 전략입니다.

이미 가지고 있는 물량을 싼 가격에 매도할 필요는 없어 보입니다.

하반기 실적과 내년도 증가하는 실적 대비 주가가 매우 싸기 때문에 하방 경직을 보일 것입니다.

오늘도 힘든 시장이 예상되나 한국 시장의 밸류에이션이 역사적 저점 구간에 놓여있고 3분기 실적이 2분기와 기저가 크거나 실적안정성을 보이는 종목군들은 고점을 높일 것이라는 확신으로 시장을 흘려보내겠습니다.

오늘도 성공투자하십시요~