호은송정연(뉴지스탁)
2017.09.27 08:45
이녹스첨단소재의 시가총액은 현재 6680억원입니다.
3분기 실적은 의미있게 증가하는 구간의 시작인데
매출액 867억원 영업이익 122억원으로 사상최대실적을 전망합니다.
대형 OLED 소재에서의 매출이 지속적으로 증가하고 있고 중소형OLED 소재 매출이 의미있게 시작되고 있습니다.
4분기 매출액은 812억원에 영업이익 120억원 전망합니다.
계절성이 있는 FPCB 매출감소에도 중소형 OLED 매출이 본격적으로 반영되면서 이익규모는 감소하지 않는 흐름입니다.
분할이전 합산 올해 매출액은 3102억원 영업이익 380억원으로
내년도 4165억원 영업익 667억원을 예상합니다 신규 제품 매출액이 기존 제품 매출액을 크게 상회할 것으로 기대되면서 성장성이 실적 성장성이 부각되고 있습니다
내년이 올해대비 두배가량 증가되는 그림이고 중소형 제품의 품목이 증가한 것이 가장 큰 이유입니다.
삼성디스플레이 OLED 사업의 제 1과제는 소재의 국산화인데 대표적인 수혜를 보는 기업입니다.삼성디스플레이 LG디스플레이의 대형과 중소형 OLED를 생산하는 유일한 회사이며 다양한 종류의 제품의 국산화를 진행하고 있습니다.
2016년 OLED 관련 매출액 340억원 올해 700억원 내년 1300억원 2019년 2000억원을 넘을 것으로 예상됩니다.
실적가시성이 높은 구간에서 현재 주가의 급락은 매수의 기회입니다. 소재회사의 멀티플은 지속적으로 높아질 것입니다
